เดลต้า แกมมา Fx ตัวเลือก

Gamma เป็นแกมมาทางคณิตศาสตร์แกมมาเป็นอนุพันธ์แรกของเดลต้าและใช้เมื่อพยายามวัดการเคลื่อนไหวของราคาของตัวเลือกเทียบกับจำนวนเงินที่มีอยู่ในหรือออกจากเงิน ในแง่เดียวกันแกมมาเป็นอนุพันธ์อันดับที่สองของราคาเสนอซื้อที่เกี่ยวกับราคา underlyings เมื่อตัวเลือกถูกวัดอยู่ในหรือออกจากเงิน gamma มีขนาดเล็ก เมื่อตัวเลือกใกล้หรือที่เงินรังสีแกมมาจะใหญ่ที่สุด การคำนวณค่าแกมมามีความถูกต้องที่สุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกทั้งหมดที่มีฐานะยาวมีแกมมาบวกในขณะที่ตัวเลือกทั้งหมดสั้น ๆ มีแกมมาเชิงลบ พฤติกรรมแกมมาเนื่องจากตัวเลือกเดลต้าวัดได้เฉพาะช่วงเวลาสั้น ๆ แกมมาช่วยให้ผู้จัดการลงทุนผู้ค้าและนักลงทุนรายย่อยมีภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นว่าเดลต้าตัวเลือกจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อราคาเปลี่ยนแปลงไป ในฐานะที่เป็นความคล้ายคลึงกับฟิสิกส์เดลต้าของตัวเลือกคือความเร็วในขณะที่แกมมาของตัวเลือกคือการเร่งความเร็วของมัน แกมมาลดลงใกล้ศูนย์เป็นตัวเลือกที่ได้รับลึกลงไปในเงินเป็นเดลต้าวิธีหนึ่ง แกมมายังเข้าใกล้ศูนย์ด้วยตัวเลือกที่ลึกกว่าจะออกไปไม่ถึงเงิน แกมมาอยู่ในระดับที่สูงที่สุด การคำนวณรังสีมีความซับซ้อนและต้องใช้ซอฟต์แวร์หรือสเปรดชีตทางการเงินเพื่อหาค่าที่แม่นยำ อย่างไรก็ตามต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงการคำนวณโดยประมาณของรังสีแกมมา พิจารณาตัวเลือกการโทรในหุ้นอ้างอิงที่มีเดลต้าอยู่ที่ 0.4 หากมูลค่าสต็อคเพิ่มขึ้น 1 ตัวจะเพิ่มมูลค่าเพิ่มขึ้นอีก 0.40 และเดลต้าก็จะเปลี่ยนไป สมมติว่าการเพิ่มขึ้น 1 รายการเกิดขึ้นและเดลต้าตัวเลือกอยู่ในขณะนี้ 0.53 ความแตกต่าง 0.13 ใน deltas นี้สามารถพิจารณาค่าโดยประมาณของแกมมา แกมมาเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเนื่องจากแก้ไขปัญหาเรื่องนูนเมื่อมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง บางผู้จัดการลงทุนหรือผู้ค้าอาจเกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนของค่าที่มีขนาดใหญ่เช่นที่จำเป็นต้องมีความแม่นยำมากขึ้นเมื่อมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยง สามารถใช้อนุพันธ์ลำดับที่สามชื่อสีได้ สีจะวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของแกมมาและเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาผลงานที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้วย gamma ชาวกรีกและกลยุทธ์ในตลาด Forex นักลงทุนและผู้ค้าที่สนใจในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภทที่จะเลือก ตัวเลือก. ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น นอกจากนี้ยังสามารถใช้กับตลาดอัตราแลกเปลี่ยน บทความนี้จะอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับตัวเลือก forex และให้คำแนะนำว่าชาวกรีกต่าง ๆ ถูกนำมาใช้เพื่อกำหนดความเสี่ยงและประเมินตำแหน่งตัวเลือกอย่างไร (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การใช้ภาษากรีกเพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกต่างๆ) บทแนะนำ: บทนำสู่กรีกออปชัน Forex ตัวเลือก Forex ช่วยให้คุณได้รับอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดโดยใช้เทคนิคเดียวกับที่นักลงทุนใช้สำหรับตัวเลือกหุ้นและดัชนี . เช่นเดียวกับตัวเลือกอื่น ๆ ผู้ค้าจะใช้ตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร ผู้ค้าสามารถเลือกระหว่างตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบดั้งเดิมหรือการซื้อขายตัวเลือกการชำระเงินเดียว (SPOT) ตัวเลือกแบบดั้งเดิมให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อตัวเลือกจากผู้ขายในราคาและเวลาที่กำหนดไว้ ตัวเลือกแบบดั้งเดิมมีเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าตัวเลือก SPOT ตัวเลือก SPOT ช่วยให้ผู้ค้าสามารถคาดเดากิจกรรมราคาสำหรับวันที่ที่ระบุได้ในอนาคตหากผู้ค้าที่ถูกต้องเขาหรือเธอจะได้รับการจ่ายเงินเป็นเงินสด ตัวเลือกทั้งแบบดั้งเดิมและแบบ SPOT จะเกิดขึ้นเป็นพิเศษซึ่งเป็นต้นทุนรวมของตัวเลือก หนึ่งในเทคนิคการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานที่ใช้ในการซื้อขายตัวเลือกคือหุ้นกรีกหรือ forex คือชาวกรีกคือการวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นสำหรับตัวแปรต้นแบบ Delta - ความไวต่อ Underlyings ราคา Delta ซึ่งเป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดของกรีกวัดความไวราคาของตัวเลือกเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิงและเป็นจำนวนจุดที่ราคาตัวเลือก คาดว่าจะย้ายสำหรับการเปลี่ยนแปลงแต่ละจุดในตลาดต้นแบบ เดลต้ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ว่าค่าตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนของราคาในตราสารอ้างอิงสมมติว่าตัวแปรอื่น ๆ ทั้งหมดยังคงเหมือนเดิม เดลต้ามักแสดงเป็นค่าตัวเลขระหว่าง 0.0 ถึง 1.0 สำหรับตัวเลือกการโทร และ 0.0 และ -1.0 สำหรับตัวเลือกการขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งเดลต้าตัวเลือกจะเป็นบวกสำหรับการโทรและค่าลบสำหรับการวาง ควรสังเกตว่าค่าเดลต้าสามารถแสดงเป็นตัวเลขทั้งหมดระหว่าง 0.0 ถึง 100 สำหรับตัวเลือกการโทรและ 0.0 ถึง -100 สำหรับตัวเลือกการวางแทนที่จะใช้ทศนิยม ตัวเลือกการโทรที่ไม่มีเงินออกจะมีค่าเดลต้าใกล้ตัวเลือกการโทรแบบอัตโนมัติ 0.0 ตัวจะมีค่าเดลต้าที่ใกล้เคียงกับ 1.0 Vega - ความไวต่อ Underly ความผันผวนของความผันผวน (Volatility Volatility) ความผันผวน (Volatility Volatility Volatility) คือการวัดปริมาณและความเร็วที่ราคาเคลื่อนขึ้นและลงและมักขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของ (ล่าสุด ) ราคาในอดีตที่สูงและต่ำสุดในอดีตของเครื่องมือการซื้อขายเช่นสกุลเงินคู่ Vega ภาษากรีกเท่านั้นที่ไม่ได้เป็นตัวอักษรกรีกวัดความไวของตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง Vega หมายถึงจำนวนเงินที่ราคาตัวเลือกเปลี่ยนแปลงไปในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของตลาดต้นแบบหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ยิ่งเวลาที่มีจนถึงหมดอายุความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะมีต่อราคาตัวเลือกมากขึ้น เนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าเครื่องมือพื้นฐานมีแนวโน้มที่จะได้รับประสบการณ์ที่รุนแรงค่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้มูลค่าของตัวเลือกเพิ่มขึ้นและตรงกันข้ามความผันผวนที่ลดลงจะส่งผลเสียต่อมูลค่าของตัวเลือกนี้ Gamma - ความไวต่อ Delta Gamma วัดความไวของ Delta ในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในตราสารต้นแบบ แกมมาระบุว่าเดลต้าจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาในแต่ละราคา 1 รายการ เนื่องจากค่าเดลต้ามีการเปลี่ยนแปลงในอัตราต่างๆกัมมาใช้เพื่อวัดและวิเคราะห์เดลต้า รังสีจะถูกใช้เพื่อกำหนดความเสถียรของเดลต้าตัวเลือกที่สูงขึ้นค่าแกมมาบ่งชี้ว่าเดลต้าอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในราคา underlyings Gamma เพิ่มขึ้นเมื่อตัวเลือกกลายเป็นเงินและลดลงเป็นตัวเลือกที่จะกลายเป็นในหรือ out-of-the-money ค่า Gamma โดยทั่วไปจะเล็กลงไปกว่าวันหมดอายุ: ตัวเลือกที่มีการหมดอายุอีกต่อไปจะไม่ค่อยมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของเดลต้า เนื่องจากวิธีการหมดอายุค่าแกมมามักจะใหญ่กว่าเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของเดลต้ามีผลกระทบมากขึ้น Theta - ความไวต่อเวลา Decay Theta วัดการสลายตัวของตัวเลือก - จำนวนเงินตามทฤษฎีที่ตัวเลือกจะสูญเสียทุกวันเป็นเวลาผ่านไปสมมติว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาหรือ ความผันผวนของพื้นฐาน ทีเพิ่มขึ้นเมื่อตัวเลือกที่ atta theta เงินลดลงเมื่อตัวเลือกในและออกจากเงิน สายยาวและใส่ยาวมักจะมีระยะสั้นโทรออกเทต้าสั้นและใส่สั้นจะมีเทต้าที่เป็นบวก โดยการเปรียบเทียบเครื่องมือที่มีค่าไม่ได้ถูกกัดกร่อนตามเวลาเช่นหุ้นจะมีศูนย์ theta ค่าของตัวเลือกสามารถแสดงเป็นค่าที่แท้จริงของมันและค่าเวลา มูลค่าที่แท้จริงหมายถึงมูลค่าเงินดอลลาร์ที่ได้รับหากตัวเลือกถูกใช้สิทธิในทันที: เป็นความแตกต่างระหว่างราคาการประท้วงของตัวเลือกกับราคา underlyings ที่เกิดขึ้นจริง ค่าเวลาของตัวเลือกเป็นอีกทางเลือกหนึ่งของช่วงเวลาที่เหลือจนถึงวันที่หมดอายุและราคาปิดตัวเลือกราคาใกล้เคียงกับที่ใด การสลายตัวของเวลาที่ theta แทนไม่คงที่อัตราการเพิ่มขึ้นเมื่อหมดอายุใกล้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู Ins และ Outs Of Selling Options.) การใช้กรีกในกลยุทธ์ตัวเลือกโฟเช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้น ตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนสามารถใช้เพื่อสร้างรายได้หรือลดความเสี่ยงในตำแหน่งที่มีอยู่ ตัวเลือกให้เป็นวิธีการเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีความเสี่ยง จำกัด ความสูญเสียโดยทั่วไปจะ จำกัด จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับเบี้ยประกันภัย ศักยภาพด้านการพลิกคว่ำอาจสูงกว่าการสูญเสียของพรีเมี่ยมทำให้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี ตัวเลือกการซื้อขายเงินตราต่างประเทศนอกจากนี้ยังใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ เนื่องจากตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนให้สิทธิแก่ผู้ถือครองสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินในอัตราแลกเปลี่ยนและเวลาที่กำหนดในอนาคตพวกเขาสามารถใช้เพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตำแหน่งที่มีอยู่ ไม่ว่าจะเป็นคู่ค้าที่มีสกุลเงินต่างประเทศคู่ยาวหรือสั้นตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนสามารถใช้เพื่อปกป้องพ่อค้าจากความเสี่ยงในขณะที่ให้ตำแหน่งตำแหน่งที่มีอยู่ให้ย้ายได้โดยไม่ต้องหยุดลง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่ความเสี่ยงออฟเซ็ตพร้อมด้วยตัวเลือกการซื้อขายล่วงหน้าและกองทุนเฮดจ์ฟันด์) บรรทัดล่างชาวกรีกเป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกทั้งหมดและสามารถช่วยในการระบุและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตำแหน่งตัวเลือกส่วนตัวหรือในพอร์ตการเลือก ชาวกรีกสามารถนำมาใช้ในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์โดยทั่วไปการใช้ซอฟต์แวร์ที่สามารถใช้ได้ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือผู้จัดจำหน่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ อีกทางเลือกหนึ่งผู้ค้าสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจใช้ชาวกรีซเพียงรายเดียวหรือสองรายเพื่อยืนยันการตัดสินใจลงทุน เนื่องจากความซับซ้อนของพวกเขาชาวกรีกจึงต้องการความอดทนและการปฏิบัติเพื่อให้ตระหนักถึงศักยภาพของตนในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางเลือกโดยรวม การใช้กรีกเพื่อวิเคราะห์ประเภทของตัวเลือกใด ๆ จะช่วยให้ผู้ค้าสามารถระบุความไวของตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลงราคาและความผันผวนและตามระยะเวลาได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกการซื้อ) หมายเหตุ บทความนี้เป็นการแนะนำแนวคิดการซื้อขายขั้นสูงและไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้เป็นแนวทางในการซื้อขาย ตัวเลือกมีความซับซ้อนและควรศึกษาและทำความเข้าใจอย่างละเอียดก่อนที่จะมีส่วนร่วมในธุรกิจการค้าหรือตำแหน่งที่แท้จริงใด ๆ ผู้ค้าและนักลงทุนควรปรึกษานายหน้า ที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินรายอื่น ๆ ก่อนที่จะทำการค้า มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน หมายเหตุ: ชาวกรีกเป็นตัวแทนของตลาดที่ตกลงกันว่าตัวเลือกจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาของสัญญาการเลือกหรือไม่ ไม่มีการรับประกันว่าการคาดการณ์เหล่านี้จะถูกต้อง ก่อนที่คุณจะอ่านกลยุทธ์ itrsquos ควรทำความรู้จักกับอักขระเหล่านี้เนื่องจากค่าเหล่านี้ส่งผลต่อราคาของตัวเลือกที่คุณค้าทั้งหมด โปรดทราบว่าการทำความคุ้นเคยกับตัวอย่างของคุณตัวอย่างที่เราใช้เป็นตัวอย่างโลกาภิวัฒน์ และเป็น Plato แน่นอนจะบอกคุณในโลกแห่งความจริงสิ่งที่มีแนวโน้มที่จะไม่ทำงานอย่างสมบูรณ์แบบในอุดมคติอย่างใดอย่างหนึ่ง เริ่มต้นพ่อค้าเลือกบางครั้งสมมติว่าเมื่อหุ้นย้าย 1 ราคาของตัวเลือกจากหุ้นที่จะย้ายมากกว่า 1. Thatrsquos โง่เล็กน้อยเมื่อคุณจริงๆคิดเกี่ยวกับมัน ตัวเลือกมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าหุ้น ทำไมคุณควรจะได้รับประโยชน์มากยิ่งขึ้นกว่าถ้าคุณเป็นเจ้าของสต็อก Itrsquos สำคัญที่จะมีความคาดหวังที่สมจริงเกี่ยวกับพฤติกรรมราคาของตัวเลือกที่คุณค้า ดังนั้นคำถามที่แท้จริงคือเท่าไหร่ราคาของตัวเลือกจะย้ายถ้าหุ้นย้าย 1 Thatrsquos ที่ ldquodeltardquo มา Delta คือจำนวนที่ราคาตัวเลือกที่คาดว่าจะย้ายตามการเปลี่ยนแปลง 1 ในหุ้นอ้างอิง โทรมีเดลต้าบวกระหว่าง 0 ถึง 1 นั่นหมายความว่าถ้าราคาหุ้นเพิ่มขึ้นและไม่มีตัวแปรราคาอื่น ๆ เปลี่ยนแปลงราคาจะเพิ่มขึ้น Herersquos เป็นตัวอย่าง ถ้าโทรมีเดลต้าเท่ากับ. 50 และหุ้นขึ้นไป 1 ในทางทฤษฎีราคาของการโทรจะเพิ่มขึ้นประมาณ. 50 หากสต็อกลดลง 1 ในทางทฤษฎีราคาของสายจะลดลงประมาณ. 50 ทำให้มีเดลต้าลบระหว่าง 0 ถึง -1 นั่นหมายความว่าถ้าหุ้นเพิ่มขึ้นและไม่มีตัวแปรการกำหนดราคาอื่น ๆ เปลี่ยนแปลงราคาของตัวเลือกจะลดลง ตัวอย่างเช่นถ้าใส่มีเดลต้า -50 และสต็อกขึ้นไป 1 ในทางทฤษฎีราคาของวางจะลดลง. 50 ถ้าสต็อกลดลง 1 ในทางทฤษฎีราคาของการวางจะเพิ่มขึ้น 50 ตามกฎทั่วไปตัวเลือกในเงินจะเคลื่อนไปมากกว่าตัวเลือกที่ไม่ต้องเสียเงิน และตัวเลือกระยะสั้นจะตอบสนองได้มากกว่าตัวเลือกในระยะยาวเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาเดียวกันในสต็อก เนื่องจากการหมดอายุใกล้จะถึงจุดเดลต้าสำหรับการเรียกเงินในมือจะเข้าใกล้ 1 สะท้อนถึงปฏิกิริยาแบบตัวต่อตัวต่อการเปลี่ยนแปลงราคาในหุ้น เดลต้าสำหรับการโทรออกนอกวงเงินจะเข้าใกล้ 0 และจะส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงราคาในหุ้น เพราะถ้าหากมีการถือครองไว้จนกว่าจะหมดอายุการโทรจะได้รับการออกกำลังกายและจะทำให้หมดอายุหรือกลายเป็นอะไรไปเลย เป็นวิธีการหมดอายุเดลต้าสำหรับเงินในการวางจะวิธี -1 และเดลต้าสำหรับ out - of - the - money จะทำให้ 0 thatrsquos เพราะหากมีการเก็บจนกว่าจะหมดอายุเจ้าของทั้งสองจะใช้ตัวเลือกและขาย หุ้นหรือใส่จะหมดอายุไร้ค่า วิธีที่แตกต่างกันในการคิดเกี่ยวกับ delta ในตอนนี้ทำให้คุณได้ข้อคิดเห็นเกี่ยวกับ delta ของ textbook แต่ herersquos อีกวิธีหนึ่งที่เป็นประโยชน์ที่จะคิดเกี่ยวกับเดลต้า: ความน่าจะเป็นตัวเลือกจะลมขึ้นอย่างน้อย 0.1 ใน - the-money ที่หมดอายุ เทคนิคนี้ไม่ได้เป็นคำจำกัดความที่ถูกต้องเนื่องจากคณิตศาสตร์ที่เกิดขึ้นจริงเบื้องหลังเดลต้าไม่ใช่การคำนวณความน่าจะเป็นขั้นสูง อย่างไรก็ตามเดลต้ามักใช้กับความเป็นไปได้ในโลกของตัวเลือกที่ตรงกัน ในการสนทนาแบบไม่เป็นประจำเป็นปกติที่จะปล่อยจุดทศนิยมในรูปเดลต้าเช่นเดียวกับตัวเลือก ldquoMy มี ​​60 delta. rdquo หรือ ldquoThere เป็น 99 delta ฉันจะมีเบียร์เมื่อฉันเขียน page. rdquo นี้เสร็จสิ้น โดยปกติตัวเลือกการโทรแบบอัตโนมัติจะมีเดลต้าประมาณ. 50 หรือ ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos เนื่องจากควรมีโอกาส 5050 ที่ตัวเลือกนี้จะเพิ่มขึ้นหรือออกจากบัญชีเมื่อหมดอายุ เดี๋ยวนี้ letrsquos มองไปที่ว่าเดลต้าจะเริ่มเปลี่ยนเป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปในหรือ out-of-the-money การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของเดลต้าในฐานะที่เป็นตัวเลือกที่ได้รับเงินเข้ามามากขึ้นความเป็นไปได้ที่จะเป็นเงินที่เมื่อหมดอายุการใช้งานเช่นกัน ดังนั้นเดลต้า optionrsquos จะเพิ่มขึ้น เป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไป out-of-the-money, น่าจะเป็นมันจะเป็นเงินที่หมดอายุลดลง ดังนั้น optionrsquos delta จะลดลง ลองจินตนาการว่าคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรในหุ้น XYZ ด้วยราคาการประท้วงเป็น 50 และ 60 วันก่อนวันหมดอายุราคาหุ้นเท่ากับ 50 เนื่องจาก itrsquos เป็นตัวเลือกเงินที่เดลต้าควรเป็นประมาณ. 50 เพื่อประโยชน์ของตัวอย่าง letbyquos บอกว่าตัวเลือกมีมูลค่า 2 ดังนั้นในทางทฤษฎีถ้าหุ้นขึ้นไป 51 ราคาตัวเลือกควรเพิ่มขึ้นจาก 2 ถึง 2.50 อะไรแล้วถ้าสต็อกยังคงเพิ่มขึ้นจาก 51 ถึง 52 ตอนนี้มีความเป็นไปได้สูงที่ตัวเลือกนี้จะสิ้นสุดลงในมือเมื่อหมดอายุ ดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นกับเดลต้าถ้าคุณพูดว่า ldquoDelta จะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ หากราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นจาก 51 เป็น 52 ราคาราคาเสนอซื้ออาจเพิ่มขึ้นจาก 2.50 เป็น 3.10 Thatrsquos a .60 ย้ายสำหรับการเคลื่อนไหว 1 ในสต็อก ดังนั้นเดลต้าเพิ่มขึ้นจาก 0.50 เป็น. 60 (3.10 - 2.50 .60) เนื่องจากหุ้นมีเงินเข้ามามากขึ้น ในทางกลับกันจะเป็นอย่างไรหากหุ้นลดลงจาก 50 เป็น 49 ราคาตัวเลือกอาจลดลงจาก 2 เป็น 1.50 อีกครั้งซึ่งสะท้อนถึงตัวเลือกเงินที่. 00 เดลต้า (2 - 1.50 .50) แต่ถ้าหุ้นลดลงไปถึง 48 ตัวเลือกอาจลดลงจาก 1.50 เป็น 1.10 ดังนั้นเดลต้าในกรณีนี้จะลดลงเหลือ 0.40 (1.50 - 1.10 .40) การลดลงของเดลต้านี้สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นไปได้ต่ำกว่าที่ทางเลือกจะสิ้นสุดลงในมือเมื่อหมดอายุ การเปลี่ยนแปลงของเดลต้าเป็นวิธีการหมดอายุอย่างไรเช่นราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุจะส่งผลต่อความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกจะเสร็จสิ้นในหรือนอกงบการเงิน Thatrsquos เพราะเป็นวิธีการหมดอายุสต็อกจะมีเวลาน้อยกว่าที่จะย้ายเหนือหรือต่ำกว่าราคาการตีราคาสำหรับตัวเลือกของคุณ เนื่องจากความน่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงเป็นวิธีการหมดอายุเดลต้าจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น หากการโทรเข้ามาเป็นเงินก่อนถึงวันหมดอายุเดลต้าจะเข้าใกล้ 1 และตัวเลือกจะย้ายเงินเป็นเพนนีกับหุ้น เงินในมือจะใกล้ -1 เนื่องจากหมดอายุใกล้ หากตัวเลือกเป็นเงินไม่แพงพวกเขาจะเข้าใกล้ 0 เร็วกว่าที่พวกเขาจะต่อออกในเวลาและหยุดการตอบสนองทั้งหมดเพื่อการเคลื่อนไหวในสต็อก ลองนึกภาพสต็อก XYZ อยู่ที่ 50 โดยตัวเลือกการนัดหยุดงาน 50 ครั้งของคุณจะมีวันหมดอายุเพียงวันเดียว อีกครั้งเดลต้าควรจะเกี่ยวกับ. 50 ตั้งแต่ therersquos ในทางทฤษฎีโอกาส 5050 ของสต็อกที่จะย้ายไปในทิศทางใด แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าสต็อกขึ้นไป 51 คิดถึงเรื่องนี้ หาก therersquos เพียงหนึ่งวันจนกว่าจะหมดอายุและตัวเลือกเป็นหนึ่งในจุดเงิน, whatrsquos ความน่าจะเป็นตัวเลือกจะยังคงเป็นอย่างน้อย. 01 ในเงินโดยวันพรุ่งนี้ Itrsquos สูงสวยขวาแน่นอนมันเป็น ดังนั้นเดลต้าจะเพิ่มขึ้นตามการย้ายอย่างมากจาก 0.50 ไปประมาณ. 90 ในทางตรงกันข้ามถ้าหุ้น XYZ ลดลงจาก 50 เป็น 49 เพียงหนึ่งวันก่อนที่ตัวเลือกจะหมดลงเดลต้าอาจมีการเปลี่ยนแปลงจาก. 50 เป็น. 10 สะท้อนถึงความเป็นไปได้ต่ำกว่าที่ตัวเลือกจะเสร็จสิ้นในเงิน ดังนั้นวิธีการหมดอายุการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าหุ้นจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่มากขึ้นในเดลต้าเนื่องจากความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงของการเสร็จสิ้นในเงิน โปรดจำไว้ว่าคำนิยามของเดลต้าของตำราพร้อมกับคำเตือนของ Alamo Donrsquot: คำจำกัดความของเดลต้าของ ldquotextbook ไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่จะมีตัวเลือกในการทำเงินหรือออกจากเงิน อีกครั้งเดลต้าเป็นเพียงจำนวนเงินที่ราคาตัวเลือกจะย้ายตามการเปลี่ยนแปลงของหุ้นอ้างอิง 1 รายการ แต่มองไปที่เดลต้าเป็นตัวเลือกที่จะเสร็จสิ้นในเงินเป็นวิธีที่ดีงามที่จะคิดเกี่ยวกับมัน แกมมาเป็นอัตราที่เดลต้าจะเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น 1 ดังนั้นหากเดลต้าเป็น ldquospeedrdquo ที่ราคาตัวเลือกเปลี่ยนแปลงคุณสามารถคิด gamma เป็น ldquoacceleration. rdquo ตัวเลือกที่มี gamma สูงสุดคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิงมากที่สุด ตามที่กล่าวถึง wersqueta เดลต้าเป็นตัวเลขแบบไดนามิกที่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น แต่เดลต้าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในอัตราเดียวกันสำหรับทุกตัวเลือกตามสต็อกที่ระบุ Letrsquos ลองดูที่ตัวเลือกการโทรของเราในหุ้น XYZ ด้วยราคาการประท้วงที่ 50 เพื่อดูว่า gamma สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในเดลต้าที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นและเวลาจนกว่าจะหมดอายุ (รูปที่ 1) ภาพที่ 1: เดลต้าและแกมมาสำหรับหุ้น XYZ Call with 50 strike price โปรดทราบว่าการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าและแกมมาเมื่อราคาหุ้นปรับขึ้นหรือลงจาก 50 และตัวเลือกจะเคลื่อนย้ายเข้าหรือออกจากเงิน อย่างที่คุณเห็นราคาของตัวเลือกเงินจะเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าราคาของตัวเลือกในหรือออกจากบัญชีที่มีการหมดอายุเช่นเดียวกัน นอกจากนี้ราคาของตัวเลือกในระยะสั้นที่มีการเปลี่ยนแปลงจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าราคาตัวเลือกเงินระยะยาว ดังนั้นสิ่งที่พูดเกี่ยวกับแกมมานี้ลงไปคือราคาของตัวเลือกในระยะเวลาอันใกล้นี้จะแสดงถึงการตอบสนองต่อราคาที่เปลี่ยนแปลงไปมากที่สุดในหุ้น หากคุณเป็นผู้ซื้อที่เลือกซื้อรังสีแกมมาจะดีตราบใดที่การคาดการณ์ของคุณถูกต้อง Thatrsquos เนื่องจากเป็นตัวเลือกของคุณย้ายในเงินเดลต้าจะใกล้ 1 ขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ถ้าการคาดการณ์ของคุณผิดคุณสามารถกลับมากัดคุณได้โดยการลดระดับเดลต้าของคุณลงอย่างรวดเร็ว หากคุณมีตัวเลือกการขายและการคาดการณ์ของคุณไม่ถูกต้อง gamma สูงเป็นศัตรู Thatrsquos เพราะอาจทำให้ตำแหน่งของคุณทำงานกับคุณได้ในอัตราที่เร่งขึ้นถ้าตัวเลือกที่คุณขายได้ถูกย้ายไปอยู่ในมือ แต่ถ้าการคาดการณ์ของคุณถูกต้องแกมมาสูงเป็นเพื่อนของคุณเนื่องจากมูลค่าตัวเลือกที่คุณขายจะสูญเสียคุณค่ามากขึ้นอย่างรวดเร็ว การสลายตัวของเวลาหรือ theta เป็นจำนวนศัตรูสำหรับผู้ซื้อตัวเลือก ในมืออื่น ๆ , itrsquos มักจะเลือกที่เพื่อนขายดีที่สุด Theta คือจำนวนเงินที่โทรและวางจะลดลง (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี) สำหรับการเปลี่ยนแปลงหนึ่งวันในเวลาที่จะหมดอายุ รูปที่ 2: การสลายตัวของเวลาของตัวเลือกการโทรในสกุลเงินกราฟนี้แสดงให้เห็นว่าค่าตัวเลือกราคาใด ๆ จะสลายตัวในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจนกว่าจะหมดอายุ สังเกตว่าค่าเวลาละลายไปในอัตราที่เร่งด่วนเป็นวิธีการหมดอายุ กราฟนี้แสดงให้เห็นว่าค่าตัวเลือกในการจ่ายเงินจะสลายตัวในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจนกว่าจะหมดอายุ สังเกตว่าค่าเวลาละลายไปในอัตราที่เร่งด่วนเป็นวิธีการหมดอายุ ในตลาดตัวเลือกเวลาผ่านไปจะคล้ายกับผลกระทบของดวงอาทิตย์ฤดูร้อนที่มีต่อก้อนน้ำแข็ง ช่วงเวลาที่ผ่านไปทำให้บางเวลา optionrsquos ถึง ldquomelt away. rdquo นอกจากนี้ค่าเวลาที่ไม่เพียง แต่ละลายไปก็ไม่ให้อัตราเร่งเป็นวิธีการหมดอายุ ลองดูจากรูปที่ 2 ตามที่คุณเห็นตัวเลือก 90 วันที่มีค่าเบี้ยประกันภัย 1.70 จะสูญเสีย. 30 ของมูลค่าในหนึ่งเดือน ในทางกลับกันตัวเลือก 60 วันอาจสูญเสีย. 40 ของมูลค่าในช่วงเดือนถัดไป และตัวเลือก 30 วันจะสูญเสียมูลค่าที่เหลืออยู่ทั้งหมด 1 หน่วยโดยการหมดอายุ ตัวเลือกเงินในการซื้อขายจะมีความสูญเสียเงินดอลลาร์มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปมากกว่าตัวเลือกในหรือออกจากเงินด้วยหุ้นอ้างอิงเดียวกันและวันที่หมดอายุ Thatrsquos เพราะตัวเลือกเงินที่มีมูลค่ามากที่สุดในพรีเมี่ยม และส่วนใหญ่ของค่าเวลาที่สร้างขึ้นในราคาที่มากขึ้นมีการสูญเสีย โปรดจำไว้ว่าสำหรับตัวเลือกที่ไม่ใช้เงิน theta จะต่ำกว่าตัวเลือกเงิน Thatrsquos เนื่องจากจำนวนเงินดอลลาร์ของค่าเวลามีขนาดเล็กลง อย่างไรก็ตามการสูญเสียอาจเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ชาญฉลาดมากขึ้นสำหรับตัวเลือกเงินนอกเวลาเนื่องจากค่าเวลาที่น้อยลง เมื่ออ่านบทละครให้ดูผลกระทบสุทธิของ theta ในส่วนที่เรียกว่า ldquoAs time by. rdquo รูปภาพ 3: Vega สำหรับตัวเลือกเงินที่อิงตาม Stock XYZ แน่นอนเมื่อเราไปไกลกว่าจะถึงเวลา เป็นค่าเวลามากขึ้นในตัวเลือกสัญญา เนื่องจากความผันผวนโดยนัยจึงส่งผลต่อค่าเวลาเท่านั้นตัวเลือกในระยะยาวจะมี vega ที่สูงกว่าตัวเลือกที่สั้นกว่า เมื่ออ่านละครให้ดูผลของ vega ในส่วนที่เรียกว่า ldquoImplied volatility. rdquo คุณสามารถคิดถึง vega ได้เนื่องจาก whorsquos ในภาษากรีกมีอาการสั่นเล็กน้อยและมีคาเฟอีนมากกว่า เวก้าเป็นจำนวนเงินที่เรียกและทำให้ราคาจะเปลี่ยนแปลงในทางทฤษฎีสำหรับการเปลี่ยนแปลงหนึ่งจุดที่สอดคล้องกันในความผันผวนโดยนัย เวก้าไม่ได้มีผลกระทบต่อมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกใดที่จะมีผลต่อราคาประเมินของราคา optionrsquos เท่านั้น โดยปกติแล้วความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้นมูลค่าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้น Thatrsquos เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความผันแปรโดยนัยหมายถึงช่วงที่เพิ่มขึ้นของการเคลื่อนไหวที่มีศักยภาพสำหรับหุ้น Letrsquos ตรวจสอบตัวเลือก 30 วันในหุ้น XYZ กับราคานัดหยุดงาน 50 และหุ้นที่ตรงกับ 50 Vega สำหรับตัวเลือกนี้อาจเป็น. 03 กล่าวอีกนัยหนึ่งค่าของตัวเลือกอาจขึ้นไป. 03 ถ้าความผันแปรโดยนัยเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดและค่าของตัวเลือกอาจลดลง. 03 ถ้าความผันผวนโดยนัยลดลงหนึ่งจุด ตอนนี้ถ้าคุณมองไปที่ตัวเลือก XYZ ที่ใช้เงิน 365 วัน Vega อาจสูงถึง. 20 ดังนั้นค่าของตัวเลือกอาจมีการเปลี่ยนแปลง. 20 เมื่อความผันผวนตามนัยเปลี่ยนแปลงโดยจุด (ดูรูปที่ 3) Wheres Rho หากคุณเป็นนักลงทุนตัวเลือกขั้นสูงคุณอาจสังเกตเห็นว่ามีภาษากรีกเป็นภาษารัสเซีย (mdash rho) Thatrsquos จำนวนเงินค่าตัวเลือกจะเปลี่ยนในทฤษฎีขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงร้อยละหนึ่งร้อยละในอัตราดอกเบี้ย Rho เพิ่งก้าวออกจากวงแหวนเนื่องจากเราไม่ได้พูดคุยเกี่ยวกับเขามากนักในไซต์นี้ บรรดาคนที่มีความจริงจังกับตัวเลือกต่างๆในท้ายที่สุดจะรู้จักตัวละครตัวนี้ดีขึ้น ในตอนนี้อย่าลืมว่าถ้าคุณกำลังซื้อขายตัวเลือกระยะสั้นการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจะไม่ส่งผลต่อมูลค่าตัวเลือกของคุณมากเกินไป แต่ถ้าคุณกำลังซื้อขายตัวเลือกระยะยาวเช่น LEAPS rho สามารถมีผลที่สำคัญมากขึ้นเนื่องจาก ldquocost มากขึ้นเพื่อ carry. rdquo วันนี้ Trader Network เรียนรู้กลยุทธ์การซื้อขายเคล็ดลับการซื้อขายจากผู้เชี่ยวชาญ TradeKingrsquos ข้อผิดพลาดด้านบนสิบข้อผิดพลาดห้าเคล็ดลับสำหรับการโทรที่ประสบความสำเร็จทางเลือกเล่นสำหรับตลาดใด ๆ ตัวเลือกขั้นสูงเล่น Top Five สต็อกสินค้า ผู้ค้าออปชั่นควรรู้เกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านข้อมูลเกี่ยวกับลักษณะและความเสี่ยงของเอกสาร Brochure ตัวเลือกมาตรฐานก่อนที่คุณจะเริ่มต้นตัวเลือกการซื้อขาย ตัวเลือกนักลงทุนอาจสูญเสียทั้งจำนวนเงินลงทุนของพวกเขาในช่วงเวลาอันสั้นของเวลา หลายกลยุทธ์ตัวเลือกขาเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเพิ่มเติม และอาจส่งผลให้เกิดการรักษาภาษีที่ซับซ้อน โปรดปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะใช้กลยุทธ์เหล่านี้ ความผันผวนที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นเอกฉันท์ของตลาดเกี่ยวกับระดับความผันผวนของราคาหุ้นในอนาคตหรือความเป็นไปได้ที่จะถึงจุดราคาที่เฉพาะเจาะจง ชาวกรีกเป็นตัวแทนของฉันทามติของตลาดว่าวิธีการที่ตัวเลือกจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาของสัญญาการเลือก ไม่มีการรับประกันว่าการคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือชาวกรีกจะถูกต้อง การตอบสนองและเวลาในการเข้าถึงระบบอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดประสิทธิภาพของระบบและปัจจัยอื่น ๆ TradeKing ให้บริการนักลงทุนที่กำกับตนเองโดยมีบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ลดหย่อนและไม่ได้ให้คำแนะนำหรือเสนอการลงทุนคำแนะนำด้านการเงินกฎหมายหรือภาษี คุณมีหน้าที่รับผิดชอบในการประเมินคุณค่าและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้ระบบบริการหรือผลิตภัณฑ์ TradeKings เนื้อหาการวิจัยเครื่องมือและสต็อกหรือสัญลักษณ์ตัวเลือกมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและเพื่อการอธิบายเท่านั้นและไม่ได้หมายความถึงคำแนะนำหรือการชักจูงให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดโดยเฉพาะหรือเพื่อร่วมในกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ การคาดการณ์หรือข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะได้ผลการลงทุนที่ต่างกันมีลักษณะสมมุติฐานไม่ได้รับประกันความถูกต้องหรือครบถ้วนไม่ได้สะท้อนถึงผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและไม่ได้เป็นการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงการสูญเสียอาจมากกว่าเงินลงทุนหลักและผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของความมั่นคงอุตสาหกรรมภาคตลาดหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้รับประกันผลหรือผลตอบแทนในอนาคต การใช้เครือข่าย TradeKing Trader Network จะมีเงื่อนไขตามการยอมรับการเปิดเผยข้อมูล TradeKing ทั้งหมดและข้อกำหนดในการให้บริการของ Trader Network สิ่งที่กล่าวมานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและไม่ใช่คำแนะนำหรือคำแนะนำ วิทยุติดตามตัวเลือกถูกนำมาให้คุณโดย TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ TradeKing Group, Inc. เป็น บริษัท ในเครือของ Ally Financial Inc. Securities ที่นำเสนอผ่าน TradeKing Securities, LLC สงวนลิขสิทธิ์. สมาชิก FINRA และ SIPC